原油の買い方。CFD・ETF比較。おすすめの買い方と証券会社

原油とは

原油とは

を言います。

原油の埋蔵状態としては

などがあります。

原油と石油の違い

を意味します。

原油は、製油所で分溜装置にかけて軽いものから「沸点」により区別されます。

ガソリン、灯油、軽油、重油は、主に燃料として利用されますが、ナイロン、ポリエステル、プラスチック、合成ゴム、合成洗剤などの原材料としても利用されています。

原油の種類

投資先としての原油は、大きく分けて3種類があります。

です。

WTI原油

WTI原油とは

北海ブレント原油

北海ブレント原油とは

プラッツドバイ原油

プラッツドバイ原油とは

原油の投資先としては

の3つを抑えておけば良いということになります。

原油価格リアルタイムチャート

原油価格の下落・高騰の価格変動要因

原油価格の下落・高騰の価格変動要因まとめ

原油価格が上昇（高騰）、下降（下落）する要因には、主に以下のものがあります。

一つずつ説明していきます。

需要面での原油価格変動

原油価格は「需要」と「供給」の関係で、価格が決まってきます。

「需要」面で考えると

ということになります。

「需要」が増える状況

が考えられます。

例えば

このようなケースでは、原油価格が上昇（高騰）します。

「需要」が減る状況

が考えられます。

このようなケースでは、原油価格が下降（下落）します。

供給面での原油価格変動

原油価格は「需要」と「供給」の関係で、価格が決まってきます。

「供給」面で考えると

ということになります。

「供給」が増える状況

が考えられます。

OPEC等の主要産油国の生産量の増産

OPEC（石油輸出国機構）とは

加盟石油産油国の利益を守ることを重視しているため

という価格統制力を持つが、中には減産の決定に従わない国が出てくることがあります。

OPEC等の主要産油国の生産量の増産（協調減産の縮小）が起これば、当然、供給量が増えていくことになります。供給が増えれば、原油価格が下降（下落）します。

シェールオイル生産量の増加

シェールオイルとは

採掘技術の向上と生産コストの低減が進んだことで、米国やカナダを中心にシェールオイルの生産が増加しています。シェールオイルは、原油の総埋蔵量の約1割を占めると推計されています。

シェールオイルの生産量が増加すれば、供給が増えることになり、原油価格が下降（下落）していきます。

原油在庫の増加

原油在庫とは

原油在庫が増えれば増えるほど、需要は減り、原油価格が下降（下落）していくのです。

「供給」が減る状況

が考えられます。

OPEC等の主要産油国の生産量の減産

OPECが協調減産を行えば、生産量が減少し、原油価格が上昇（高騰）することになります。

シェールオイル生産量の減少

シェールオイル生産量が減少すれば、原油供給量が減るので、原油価格は上昇（高騰）します。

原油在庫の減少

原油在庫が減少すれば、原油の需要が増えるため、原油価格は上昇（高騰）します。

政治動向での原油価格変動

重要な政治的要素でも、原油価格は変動します。

などです。

原油価格と為替の関係

ドルインデックスとWTI原油価格の推移

米ドル・円とWTI原油価格の推移

基本的に

世界的な基軸通貨である「米ドル」と「原油」の価格は反比例します。

「インフレになる」ということは相対的に「通貨の価値が下がる」ということになります。

つまり、

という関係にあります。

グラフを見ても、その相関性はあきらかになっています。

国際情勢

紛争などにより国際情勢が緊迫化すると

という原油価格への影響が出てきます。

ただし、画一的に紛争があれば原油価格が下降する、上昇するというパターンがあるわけではなく

戦争の規模、地域、場所によって、原油価格への影響の種類・度合が変わってきて、それによって、原油価格が変動する形になります。

ロシア・ウクライナの紛争では、原油の供給を担うロシアとの貿易ができなくなったため、原油の供給が減り、原油価格は高騰しているのです。

一般的には

と言われています。

投資資金

原油に対する投資資金も、原油価格に関連してきます。

原油に投資したい人が増えれば増えるほど、原油価格は上昇することになります。

原油の需要・供給データ

原油産出国の埋蔵量、生産量、消費量の最新ランキングです。

原油埋蔵量ランキング

原油生産量ランキング

原油消費量ランキング

原油への投資がおすすめできる理由

１．シンプルな変動要因のため、中長期での予想がしやすい

原油は

によって価格が変動します。

というシンプルな関係にあります。

変動要因が多い「株」や「通貨」などと比較すると、原油の変動要因は数が限られているため、「予想がしやすい」というメリットがあります。

２．大きな価格変動がなく、一定期間を過ぎれば価格が安定する

原油価格は、需要と供給の関係で価格が決まります。

長期スパンで見ても、

ことが一般的です。

執筆時点では、ロシアのウクライナ侵攻により、原油価格も高騰していますが、問題が解決すればなだらかに価格は60ドル台に落ち着いていくものと考えられます。

３．他の投資との分散投資として有効

株や為替などの投資をしている方が、分散投資の一つとして「原油」を選ぶことも少なくありません。

理由としては

などが挙げられます。

例えば

関係にあります。

原油の買い方。投資信託（非上場）・ETF（上場投資信託）・CFD・先物取引比較

原油の買い方としては主に

の4種類があります。

ETF（上場投資信託）・投資信託（非上場）

ETF・投資信託は、原油価格に連動するETF・投資信託を購入することで間接的に原油に投資する方法になります。

原油関連のETFとしては

などがあります。

海外ETFも

などがあり、比較的投資信託・ETFの選択肢は豊富です。

CFD

CFDは、直接「WTI原油」にレバレッジをかけて投資する取引手法です。

CFD取引のできる証券会社の多くは「WTI原油」への投資が可能になっています。

最大レバレッジは20倍の証券会社が多いです。

商品数が多いIG証券では

という様々な原油商品に投資をすることができます。

先物取引

原油先物取引が可能です。

先物取引は、先物商品（原油）にレバレッジをかけて投資することが可能です。

CFD取引との違いは、決済期限が決まっている点です。

自由に売買できない反面、ガソリン、灯油、軽油、ドバイ原油など、投資先の商品の種類が豊富です。

「投資信託（非上場）」と「ETF（上場投資信託）」の比較

「CFD（差金決済取引）」と「ETF（上場投資信託）」の比較

「CFD（差金決済取引）」と「先物取引」の比較

原油投資ではどれがおすすめ？

原油に投資する場合には

という4つの選択肢がありますが

おすすめの投資方法は

の2つです。

などのデメリットがあるため、除外して良いと考えます。

です。

原油投資おすすめの投資手法

原油投資は比較的シンプルな形での短期・中期での投資がおすすめです。

原油の特性上

特徴があります。

何十年後という長期スパンでみれば

という可能性はあるものの

数カ月、数年のスパンではこのような事象は考えにくく

特性があります。

つまり

という形でポジションを持てば、中期的に見れば、かなりの確率で勝つことができる投資なのです。

執筆時点では、ロシアの軍事侵攻により、世界的に原油の供給が不安定な状況になり、原油価格が高騰していますが、ロシアとウクライナの紛争が解決し、ロシアへの制裁も解除されれば、自然と原油の供給が安定し、原油価格も落ち着いてくると推測されます。